Alors qu'elles existent depuis les années 60 les SCPI, Sociétés Civiles de Placement Immobilier, sont assez peu connues des investisseurs particuliers. Et pourtant elles présentent des avantages considérables et méritent que l'on prenne le temps de les étudier.Une SCPI, qu'est-ce que c'est ?
Investir dans une SCPI de rendement c'est devenir associé d'une société dans l'unique activité est d'acheter puis de gérer un parc immobilier loué à des entreprises. C'est donc l'opportunité d'investir sur un marché habituellement fermé aux particuliers (les murs de commerces ou de bureaux), pour quelques milliers d'Euros, de manière mutualisée et donc moins risquée, et sans avoir à s'en occuper puisque le gestionnaire prend en charge toutes les démarches et vous reverse vos loyers chaque trimestre.
Sur les dernières années les SCPI de rendement ont généré entre 5 et 6 % de rendement.
Plus d'informations sur le fonctionnement et les avantages des SCPI.
Les SCPI qui ont retenu notre attention :
Il existe de nombreuses SCPI et bien entendu toutes ne se valent pas. Voici une sélection de SCPI qui nous semblent particulièrement attractives pour les années à venir:
| Nom de la SCPI | Nom de la société de gestion | Type d'actifs présents dans la SCPI | Rendement 2013 (DVM) | Investissement minimum | |
| Corum Convictions | Corum AM | Majoritairement des bureaux | 6,30 % | 1 020 € | en savoir plus |
| LFP Opportunités Immo | La Française AM | Majoritairement des bureaux | 6,00 % | 1 000 € | en savoir plus |
| PFO2 | Perial AM | Majoritairement des bureaux | 5,27 % | 5 460 € | en savoir plus |
| Immorente | Sofidy | Majoritairement des commerces | 5,25 % | 1 220 € | en savoir plus |
| Novapierre Allemagne | Paref Gestion | Murs de magasins en Allemagne | Nouveauté 2014 – objectif 6 % | 7 500 € | en savoir plus |
Les différents modes d'investissement en SCPI :
Les SCPI étant très souples il est possible d'investir de différentes manières. Bien entendu le mode d'acquisition est à adapter en fonction du profil et des motivations de l'investisseur.
En voici quelques exemples :
- pour générer des revenus immédiats : un achat dit « en direct », via des liquidités disponibles est à privilégier. L'investisseur perçoit alors chaque trimestre des revenus et s'acquitte uniquement de son impôt sur le revenu et de ses prélèvements sociaux.
- pour générer des revenus futurs sans capital de départ (objectif retraite par exemple) : un achat en direct, financé par un crédit immobilier dont les intérêts seront déduits des revenus fonciers encaissés, permettra à l'investisseur de profiter de l'effet de levier pour préparer ses futurs revenus. Les taux des crédits immobiliers étant particulièrement bas en ce moment ce type de montage est très rentable car l'effet de levier est considérable.
Exemple : quel effort d'épargne mensuel brut moyen est nécessaire pour un investissement en SCPI de 100 000 €.
Durée du crédit | 10 ans | 15 ans | 20 ans |
Effort d'épargne moyen brut sur la durée du prêt | 483 € / mois | 207 € / mois | 61 € / mois |
Hypothèses de calcul (à adapter selon votre profil): taux du crédit 2,85 % sur 10 ans, 3,25 % sur 15 ans et 3,45 % sur 20 ans / taux de l'assurance de prêt 0,2 % / rendement SCPI 5,5 %. revalorisation rendement : 1,5 % / an. Les frais de dossier (1%) et de caution (1480 € dont 787 € récupérés au terme) sont à apporter en sus.
- pour générer des revenus futurs avec capital de départ : un investissement en démembrement temporaire (achat uniquement de la nu-propriété des parts) permet, par la simple reconstitution au terme de la pleine propriété, de profiter d'un formidable effet de levier. Les contribuables assujettis à l'ISF, ou proches de l'être, bénéficieront pas ailleurs d'un avantage additionnel.
- pour faire fructifier son capital dans un cadre fiscal privilégié, bénéficier de revenus immédiats ou futurs ou encore transmettre un capital à des proches : l'achat de parts de SCPI est possible dans certains contrats d'assurance-vie. C'est alors la fiscalité très favorable de l'assurance-vie qui s'applique.
Nous sommes bien évidemment en mesure de vous accompagner sur tous ces projets d'investissement: choix du montage le plus adapté à votre situation à et à vos objectifs, accompagnement sur toutes les étapes du montage, suivi annuel.
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